6月27日，滬深交易所官網(wǎng)顯示，大名城、保利發(fā)展、福星股份和中交地產(chǎn)4家上市房企再融資項(xiàng)目申請(qǐng)已獲得證監(jiān)會(huì)批文，意味著房企股權(quán)融資“第三支箭”在實(shí)操層面正在加速落地。

業(yè)內(nèi)人士表示，接連多單房企股權(quán)融資項(xiàng)目實(shí)質(zhì)性落地，有助于提振行業(yè)整體信心，相信未來(lái)更多優(yōu)質(zhì)房企有望通過(guò)定增獲得融資支持。

(資料圖)

6月以來(lái)，多家優(yōu)質(zhì)房企成功獲得新增融資，持續(xù)向好的融資環(huán)境被認(rèn)為有助于房地產(chǎn)行業(yè)信心的恢復(fù)。

房企股權(quán)融資加快審批落地

6月27日晚，保利發(fā)展公告，近日收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)出具的《關(guān)于同意保利發(fā)展控股集團(tuán)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票注冊(cè)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2023]1366號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“批復(fù)文件”）。

根據(jù)批復(fù)文件，保利發(fā)展擬向包括實(shí)際控制人保利集團(tuán)在內(nèi)的不超過(guò)35名符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特定對(duì)象發(fā)行不超81914萬(wàn)股公司股份，募資不超125億元，其中保利集團(tuán)擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行股份金額不低于1億元且不超過(guò)10億元?？鄢l(fā)行費(fèi)用后的凈額擬投資于廣州保利領(lǐng)秀海、西安保利天匯、大連保利城、合肥保利和光熙悅、中山保利天匯等。

同在6月27日，大名城、中交地產(chǎn)、福星股份三家上市房企也分別發(fā)布公告，宣布增發(fā)股份事項(xiàng)獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)。從資金用途來(lái)看，募集資金均用于“保交樓、保民生”住宅項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

其中，大名城擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行不超5.1億股公司股份，集資金總額不超過(guò)25.5億元，用于松江區(qū)永豐街道H單元H24-07號(hào)地塊項(xiàng)目、青浦區(qū)朱家角鎮(zhèn)D06-01地塊項(xiàng)目等5個(gè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金等；中交地產(chǎn)擬募資不超35億元，投向長(zhǎng)沙鳳鳴東方、鄭州翠語(yǔ)紫宸等5個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目，及用10.5億元補(bǔ)充流動(dòng)資金；福星股份擬募資不超13.4億元，投向兩個(gè)地產(chǎn)項(xiàng)目，以及用4億元補(bǔ)充流動(dòng)資金。

在此之前，6月16日晚間，招商蛇口發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)注冊(cè)生效，成為證監(jiān)會(huì)關(guān)于資本市場(chǎng)支持房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資政策出臺(tái)后A股市場(chǎng)首單成功取得注冊(cè)批文的項(xiàng)目。

公開(kāi)資料顯示，2022年11月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定在股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化5項(xiàng)措施，支持房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資，包括允許房地產(chǎn)上市企業(yè)非公開(kāi)方式再融資，引導(dǎo)募集資金用于政策支持的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，以及符合上市公司再融資政策要求的補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)等，“第三支箭”正式射出。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日，2023年內(nèi)，除上述5家企業(yè)（招商蛇口、大名城、保利發(fā)展、福星股份、中交地產(chǎn)）已獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)外，還有17家公司的股權(quán)融資方案正在審批流程中。

其中，陸家嘴定增申請(qǐng)已獲交易所審核通過(guò)；西藏城投、外高橋、中南建設(shè)、萬(wàn)科A、華發(fā)股份、榮盛發(fā)展6家房企定增申請(qǐng)已獲交易所受理，正處于問(wèn)詢環(huán)節(jié)，待交易所審核，并獲得證監(jiān)會(huì)作出同意注冊(cè)的決定后方可實(shí)施；其余10家方案進(jìn)度或處于董事會(huì)通過(guò)階段，或處于股東大會(huì)通過(guò)階段。

值得一提的是，相比此前，滬深交易所加快了再融資項(xiàng)目審核進(jìn)度。以中交地產(chǎn)為例，其提交的申請(qǐng)材料在3月29日獲受理，6月19日獲批，僅用時(shí)82天。平安證券認(rèn)為，支持房企股權(quán)融資加快審批落地，有望增強(qiáng)行業(yè)及市場(chǎng)信心。

而審核效率提升的同時(shí)，監(jiān)管層并未放寬審核力度?！度A夏時(shí)報(bào)》記者注意到，房企們?cè)偃谫Y項(xiàng)目的資金用途備受監(jiān)管審核關(guān)注。例如，對(duì)于保利地產(chǎn)及大名城兩單房企再融資項(xiàng)目審核時(shí)，證監(jiān)會(huì)均重點(diǎn)關(guān)注募資去向，要求發(fā)行人說(shuō)明募資項(xiàng)目是否屬于政策支持的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、募集資金是否用于拿地拍地或開(kāi)發(fā)新樓盤(pán)等增量項(xiàng)目，以及是否存在資金挪用等違法違規(guī)情形。

房企融資規(guī)模仍處筑底階段

房企股權(quán)融資獲批加速的同時(shí)，部分優(yōu)勢(shì)房企近期亦成功獲得多種形式的新增融資。

例如，6月14日，新城控股對(duì)外宣布，2023年第一期面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券完成簿記發(fā)行，發(fā)行總規(guī)模合計(jì)11億元；

6月16日，海通-大華商業(yè)物業(yè)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃在上海證券交易所成功設(shè)立，這是今年以來(lái)首單內(nèi)資民營(yíng)房企CMBS（商業(yè)物業(yè)抵押貸款）產(chǎn)品。據(jù)悉，本期專項(xiàng)計(jì)劃的發(fā)行規(guī)模為16.03億元，發(fā)行期限為18年。對(duì)此，大華集團(tuán)方面向《華夏時(shí)報(bào)》記者強(qiáng)調(diào)，“本次專項(xiàng)計(jì)劃的成功發(fā)行，將進(jìn)一步助力大華集團(tuán)拓寬融資渠道，探索創(chuàng)新產(chǎn)品，降低融資利率，贏得資本市場(chǎng)和投資者的認(rèn)可?！?/p>

與此同時(shí)，還有部分房企融資“在路上”。6月28日，中駿集團(tuán)方面向記者透露，繼今年1月成功發(fā)行第一筆15億元的中期票據(jù)后，今年的第二筆15億元中期票據(jù)“目前應(yīng)該還在努力中”；在5月底舉行的股東大會(huì)上，綠地集團(tuán)董事長(zhǎng)張玉良透露，公司已成立專門(mén)的工作班子，股權(quán)融資方案正在推進(jìn)當(dāng)中，“前段時(shí)間磨合了很長(zhǎng)時(shí)間，預(yù)計(jì)會(huì)較快落地”。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為表示，近期房企融資能力有所恢復(fù)，但整體來(lái)看，房地產(chǎn)融資環(huán)境仍未明顯回暖。

以“第三支箭”為例，中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水向《華夏時(shí)報(bào)》記者直言，從政策落地來(lái)看，“三支箭”對(duì)央企、國(guó)企及優(yōu)質(zhì)民營(yíng)房企支持效果明顯，“對(duì)融資真正困難的中小民營(yíng)房企作用較為有限，這些企業(yè)仍然面臨融資十分困難的局面”。

劉水建議，房企融資環(huán)境在改善，要繼續(xù)加大對(duì)房企融資的支持力度，進(jìn)一步落實(shí)“三支箭”支持措施?！敖ㄗh信貸授信要加快落地，A股上市房企股權(quán)融資開(kāi)辟綠色通道加快審批，增信發(fā)債要采取央地聯(lián)動(dòng)擴(kuò)容擴(kuò)圍，使更多中小民營(yíng)房企受益?！?/p>

天風(fēng)證券在研報(bào)中指出，二季度房地產(chǎn)融資繼續(xù)收縮的趨勢(shì)仍然難以扭轉(zhuǎn)。從30大中城市新房銷售數(shù)據(jù)來(lái)看，隨著積壓需求在前期的集中釋放，地產(chǎn)銷售的修復(fù)斜率預(yù)計(jì)仍將繼續(xù)走弱，進(jìn)而影響到房企回款的改善和金融機(jī)構(gòu)對(duì)房地產(chǎn)融資的風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)。

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