2023年值得關(guān)注的9家上市預(yù)備軍

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根據(jù)普華永道數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì) 2023 年 A 股市場(chǎng) IPO 數(shù)量將達(dá) 400-460 家，全年融資額有望再創(chuàng)新高，達(dá)到 5,900-6,520 億元人民幣。

根據(jù)德勤中國(guó)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì) 2023 年港股 IPO 市場(chǎng)募資金額將達(dá)到 2300 億港元，較 2022 年的 1020 億港元上升約 125%。

由知名咨詢(xún)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)角度來(lái)看，展望 2023 年全球上市企業(yè)數(shù)量預(yù)計(jì)將會(huì)保持增長(zhǎng)，融資額有望繼續(xù)攀升。

本文選取 9 家預(yù)計(jì) 2023 年上市的行業(yè)領(lǐng)頭企業(yè)作為重點(diǎn)介紹，以小見(jiàn)大，窺探來(lái)年資本市場(chǎng)。

鋰電池上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)吸金能力超凡

「雙碳」政策的下發(fā)以及新能源汽車(chē)制造商的需求，鋰電池企業(yè)水漲船高，近年來(lái)成為市場(chǎng)上追捧的對(duì)象。 從投融資方面來(lái)看，根據(jù) IT 桔子數(shù)據(jù)，截至 2022 年 12 月 6 日，我國(guó)鋰電池領(lǐng)域共發(fā)生投融資事件 56 起，投融資金額共 217.42 億元，行業(yè)正處于投融資熱潮期。

在 IPO 方面，2022 年間共有 6 家鋰電池概念股陸續(xù)登陸資本市場(chǎng)，分別為華盛鋰電、天力鋰能、紫建電子、帕瓦股份、瑞泰新材和萬(wàn)潤(rùn)新能。 其中，新能源材料研發(fā)商「萬(wàn)潤(rùn)新能」在 2022 年 9 月底成功登陸科創(chuàng)板，發(fā)行價(jià)達(dá)到每股 299.88 元，成功變身 2022 年年內(nèi)最貴的新股。

可以確定的是目前已有一批鋰電池企業(yè)正在排隊(duì)上市中，并且有望在 2023 年上市。

2022 年 12 月 14 日，蜂巢能源科創(chuàng)板 IPO 申請(qǐng)狀態(tài)變更為已問(wèn)詢(xún)； 同日瑞浦蘭鈞正式向港交所遞交招股說(shuō)明書(shū)，擬主板掛牌上市；金晟新能源也已經(jīng)啟動(dòng)上市輔導(dǎo)備案，預(yù)計(jì) 2023 年將沖擊 IPO。

蜂巢能源前身是長(zhǎng)城汽車(chē)動(dòng)力電池事業(yè)部，2018 年注冊(cè)成立「蜂巢能源科技有限公司」并從長(zhǎng)城汽車(chē)剝離獨(dú)立，是一家電動(dòng)電池研發(fā)生產(chǎn)商，專(zhuān)注于鋰離子動(dòng)力電池及其正極材料、儲(chǔ)能電池等方面的開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售。

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2021 年蜂巢能源在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車(chē)量排名第 6，占比 2.1%；2022 年 11 月，蜂巢能源在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車(chē)量排名第 7，占比 1.73%。

IT 桔子數(shù)據(jù)顯示，截至上市前，蜂巢能源共完成五輪融資，融資總額超 200 億元，并引入不少知名產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴及市場(chǎng)化投資機(jī)構(gòu)，身后聚集 IDG 資本、深創(chuàng)投、碧桂園創(chuàng)投等多家知名機(jī)構(gòu)。 其中，國(guó)投招商持續(xù)加注蜂巢能源三輪融資，通過(guò)先進(jìn)制造集錦和京津冀基金持股 10.81%； 碧桂園創(chuàng)投持股 4.49％，中銀基金持股 2.60％，深創(chuàng)投持股 2.15％。

蜂巢能源在 2021 年 12 月獲得一筆 60 億融資后，晉升至獨(dú)角獸企業(yè)，如今最新估值達(dá) 600 億元。

瑞浦蘭鈞是一家新能源汽車(chē)動(dòng)力及智慧電力儲(chǔ)能服務(wù)商，是青山集團(tuán)的子公司，在 2022 年也正式開(kāi)啟上市之路。 該公司主要從事動(dòng)力、儲(chǔ)能鋰離子電池單體到系統(tǒng)應(yīng)用的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。

背靠全球第一大鎳生產(chǎn)商青山集團(tuán)，2019 年至 2021 年瑞浦蘭鈞鋰離子電池安裝的復(fù)合年增長(zhǎng)率排名第一 （在新能源應(yīng)用領(lǐng)域） 。

截至上市前，瑞浦蘭鈞共計(jì)完成兩輪融資，融資總額超過(guò) 20 億元，獲得上汽集團(tuán)、上柴股份、IDG 資本等知名投資方的支持。 其中，上汽集團(tuán)通過(guò)嘉興上汽和青島上汽合計(jì)持股 11.29%，成為除青山集團(tuán)外產(chǎn)業(yè)鏈上的最大外部股東。 根據(jù) IT 桔子，完成上市前最后一輪融資后瑞浦能源投后估值達(dá)到 220 億元。

鋰電回收利用解決方案提供商金晟新能源也在沖刺資本市場(chǎng)，該公司核心業(yè)務(wù)是對(duì)退役鋰電池進(jìn)行無(wú)害化處理和資源化利用，是鋰電池循環(huán)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

金晟新能源主要產(chǎn)品有電池級(jí)硫酸鈷、硫酸鎳、硫酸錳、碳酸鋰等鋰電池材料，向電池產(chǎn)品延伸，已躋身進(jìn)入特斯拉、華友鈷業(yè)、LG 化學(xué)、寧德時(shí)代等全球主流電池廠(chǎng)商供應(yīng)鏈體系。

根據(jù) IT 桔子數(shù)據(jù)，截至目前，金晟新能源總共完成三輪融資，更是在近四個(gè)月內(nèi)，完成了最新兩輪融資，中金資本、博世中國(guó)、達(dá)晨財(cái)智、廣汽集團(tuán)均是其背后的投資方。 根據(jù)企查查數(shù)據(jù)，上市前中電中金基金持股比例達(dá) 3.07%，國(guó)民創(chuàng)投持股比例達(dá) 1.23%。

極氪汽車(chē)：背靠吉利，擬赴美上市募資 10 億美元

2022 年 10 月 31 日，吉利汽車(chē)公告稱(chēng)已向香港聯(lián)合交易所提交關(guān)于建議分拆極氪并將其獨(dú)立上市的議案，并已確認(rèn)吉利汽車(chē)可以進(jìn)行建議分拆。而在 12 月初，吉利汽車(chē)又發(fā)布公告稱(chēng)極氪已于 12 月 7 日 （紐約時(shí)間） 按保密基準(zhǔn)向美國(guó)證交會(huì)遞交可能進(jìn)行首次公開(kāi)發(fā)售的注冊(cè)聲明草擬本。根據(jù)路透社的消息，極氪汽車(chē)擬募資 10 億美元，尋求估值超過(guò) 100 億美元，并計(jì)劃最早于 2023 年第二季度在紐約上市。

根據(jù)浦銀國(guó)際預(yù)測(cè)，2023 年中國(guó)新能源汽車(chē)滲透率加速向 35% 以上提升。 新能源汽車(chē)已經(jīng)作為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略支柱產(chǎn)業(yè)，不少新能源車(chē)企正爭(zhēng)相啟動(dòng) IPO。 再者，造車(chē)生意需要投入大量資金，上市融資依然是新能源車(chē)企持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的必然選擇。 目前，我國(guó)新能源汽車(chē)的上市公司數(shù)量較多，包括上汽集團(tuán)、蔚來(lái)汽車(chē)、理想汽車(chē)、小鵬汽車(chē)、比亞迪等，其中蔚來(lái)汽車(chē)更是實(shí)現(xiàn)了新交所、港交所和紐交所「三重上市」。 此外，一眾造車(chē)新勢(shì)力如哪吒汽車(chē)、威馬、零跑、華人運(yùn)通、長(zhǎng)安新能源等新能源車(chē)企也在計(jì)劃 IPO。

吉利旗下新能源汽車(chē)極氪也計(jì)劃赴美上市。 極氪汽車(chē)成立于 2021 年 7 月，吉利汽車(chē)和吉利控股集團(tuán)共同投資，由吉利汽車(chē)創(chuàng)始人李書(shū)福親任董事長(zhǎng)，是吉利汽車(chē)在智能化純電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的重點(diǎn)布局。

成立 1 年多，極氪汽車(chē)期間僅進(jìn)行過(guò)一次融資，便開(kāi)啟赴美上市之路。 公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2021 年 8 月底極氪完成 5 億美元 Pre-A 輪融資，參與投資方包括英特爾資本、寧德時(shí)代、嗶哩嗶哩、博裕投資和鴻商集團(tuán)，投后共計(jì)股權(quán)占比為 5.6%，估值 85 億美元。

百果園：上市路程一波三折，終通過(guò)港交所聆訊

2022 年 12 月 29 日，百果園在港交所發(fā)布公告稱(chēng) 2022 年 12 月 29 日-2023 年 1 月 9 日招股，擬全球發(fā)行 7894.75 萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為每股 5 港元～6.2 港元，預(yù)計(jì)在 1 月 16 日登陸港交所。

事實(shí)上，在百果園沖刺 IPO 的早期，市場(chǎng)對(duì)這家公司充滿(mǎn)了期待，并預(yù)計(jì)可摘得「水果第一股」的美稱(chēng)，但最終這個(gè)稱(chēng)號(hào)被同為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的洪九果品摘得，公開(kāi)信息顯示洪九果品在 2022 年 9 月 5 日成功登陸港交所。

百果園的上市之路可謂是一波三折。早在 2020 年年中百果園就曾籌劃港股上市，不足半年后又轉(zhuǎn)戰(zhàn) A 股；2022 年 5 月 2 日，百果園又決定重回港股提交上市申請(qǐng)；12 月 20 日，多次沖擊 IPO 未果的百果園終于通過(guò)港交所聆訊，距離上市僅有一步之遙。盈利能力的不確定性 （凈利率不足 3%） 、加盟模式下品控與管理的缺失或許是百果園此前一直在資本市場(chǎng)門(mén)口徘徊而不入的重要原因。

盡管如此，百果園本身具備一定實(shí)力沖刺 IPO。 根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按 2021 年水果零售額計(jì)，百果園是中國(guó)第一大水果零售商，占中國(guó)總市場(chǎng)份額 1.0%。

從門(mén)店數(shù)量來(lái)看，百果園的線(xiàn)下門(mén)店網(wǎng)絡(luò)共有 5,643 家門(mén)店，其中 5,624 家為加盟門(mén)店，19 家為自營(yíng)門(mén)店，遍布全國(guó) 140 多個(gè)城市。

此外，根據(jù) IT 桔子數(shù)據(jù)，百果園在赴港上市之前已獲得 7 輪融資，投資方共計(jì)持股約 43.5%，包括天圖投資、中金資本、深創(chuàng)投、越秀產(chǎn)業(yè)基金、前海母基金、招商局資本、中信等知名市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)。 其中，天圖投資通過(guò)較早期的兩輪投資取得了 17.88% 的股權(quán)。

多點(diǎn) DMALL：「物美」張文中二次創(chuàng)業(yè)，明星股東加持

2022 年 12 月 7 日，據(jù)港交所消息多點(diǎn) DMALL 已向港交所主板提交上市申請(qǐng)，瑞信及招銀國(guó)際為聯(lián)席保薦人。 根據(jù)相關(guān)消息，多點(diǎn) DMALL 曾經(jīng)在過(guò)去兩年傳出計(jì)劃赴美上市。

多點(diǎn) DMALL 成立于 2015 年，是一家為本地零售業(yè)提供云服務(wù)的數(shù)字零售 SaaS 平臺(tái)，提供零售核心服務(wù)云、電子商務(wù)服務(wù)云以及營(yíng)銷(xiāo)及廣告服務(wù)云。

多點(diǎn)是張文中的二次創(chuàng)業(yè)。 多年前張文中為推廣自己的管理及收銀系統(tǒng)進(jìn)入連鎖超市行業(yè)，打造了「物美帝國(guó)」——旗下包括物美超市和麥德龍中國(guó)等。

多點(diǎn) DMALL 的主要客戶(hù)包括連鎖商超、百貨商店、便利店等多種線(xiàn)下零售業(yè)態(tài)。 目前，多點(diǎn) DMALL 已與頭部零售達(dá)成合作，如物美、麥德龍、重慶百貨等，并已實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張。

在向港交所遞交招股書(shū)之前，多點(diǎn) DMALL 共進(jìn)行過(guò) 4 輪融資，引入了 IDG、興業(yè)銀行、騰訊、深投控等知名資方。 上市前騰訊約投資 4.2 億人民幣，持股 3.26%； IDG 資本參與了公司天使輪、A 輪及 C 輪三輪融資，累計(jì)持股 7.64%； 在 C 輪領(lǐng)投的興業(yè)銀行則持股 3.32%。

縱目科技：小米、高通投資，「自動(dòng)駕駛獨(dú)角獸」擬科創(chuàng)板上市

2017 年 12 月 11 日，縱目科技于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌。 2022 年 11 月 23 日，縱目科技正式遞交招股書(shū)，擬科創(chuàng)板掛牌上市，華泰聯(lián)合證券擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。 本次擬發(fā)行 3211 萬(wàn)股，擬募集資金 20.00 億元，用于上海研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、東陽(yáng)智能駕駛系統(tǒng)生產(chǎn)基地項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

過(guò)去兩年間，部分自動(dòng)駕駛明星企業(yè)已經(jīng)成功搶灘登陸資本市場(chǎng)。 其中，無(wú)人駕駛貨運(yùn)卡車(chē)技術(shù)研發(fā)商「圖森未來(lái)」于 2022 年 4 月 15 日登陸納斯達(dá)克，成為「全球自動(dòng)駕駛第一股」； 4 天后，國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛供應(yīng)商「經(jīng)緯恒潤(rùn)」正式登陸上交所科創(chuàng)板； 10 月 26 日，英特爾旗下自動(dòng)駕駛技術(shù)公司 Mobileye Global 正式在美國(guó)納斯達(dá)克上市。

然而，在更近的一段時(shí)間內(nèi)自動(dòng)駕駛似乎步入了「險(xiǎn)象環(huán)生」的境地： 2021 年期間谷歌旗下自動(dòng)駕駛公司 Waymo 和通用汽車(chē)旗下自動(dòng)駕駛公司 Cruise 都進(jìn)行重大人事變動(dòng)； 最初一批的自動(dòng)駕駛獨(dú)角獸 Argo AI 在 2022 年 10 月份官宣倒閉； 自動(dòng)駕駛技術(shù)公司 Aurora 提出包括削減成本及考慮私有化、分拆等方案或出售給蘋(píng)果或微軟； 圖森未來(lái) CEO、CTO、總裁以及董事長(zhǎng)侯曉迪「被辭退」……股價(jià)方面，多數(shù)自動(dòng)駕駛企業(yè)也在上市后也進(jìn)行了一定程度的縮水。 人員的巨大調(diào)整及股價(jià)的不斷跳水，二級(jí)市場(chǎng)上的自動(dòng)駕駛企業(yè)似乎并不好過(guò)。

而在一級(jí)市場(chǎng)方面，自動(dòng)駕駛投融資依舊熱鬧非凡。 縱目科技、文遠(yuǎn)知行及嬴徹科技在今年均獲得了 10 億元及以上的融資。

根據(jù) IDTechEx 預(yù)測(cè)，2040 年全球自動(dòng)駕駛汽車(chē) （Level 3 級(jí)以上） 和無(wú)人駕駛出租車(chē)服務(wù)將成長(zhǎng)為一個(gè) 25 萬(wàn)億美元規(guī)模的龐大市場(chǎng)；加之自動(dòng)駕駛賽道尚未跑出絕對(duì)巨頭，預(yù)計(jì)未來(lái)自動(dòng)駕駛領(lǐng)域仍會(huì)有大量資本涌入，更聚焦商業(yè)化場(chǎng)景確定性高的自動(dòng)駕駛項(xiàng)目。

再看縱目科技。 縱目科技成立于 2013 年，是國(guó)內(nèi)率先獲得整車(chē)廠(chǎng) L4 級(jí)別量產(chǎn)項(xiàng)目定點(diǎn)合同的自動(dòng)駕駛企業(yè)，并與一汽紅旗、長(zhǎng)安汽車(chē)等多家國(guó)內(nèi)主流主機(jī)廠(chǎng)商建立了量產(chǎn)合作關(guān)系。

招股書(shū)顯示，2019 年至 2022 年第一季度縱目科技的營(yíng)業(yè)收入分別為 4966.01 萬(wàn)元、8383.04 萬(wàn)元、22745.48 萬(wàn)元和9003.48 萬(wàn)元，同期凈虧損分別為 1.60 億元、2.09 億元、4.16 億元和 1.55 億元，毛利率分別為 10.75%、16.43%、13.21% 和 10.38%。

從歷史融資來(lái)看，縱目科技自成立以來(lái)已獲 8 輪融資，融資總額超 20 億元，其中縱目科技在 2022 年 3 月獲得最后一筆 10 億元融資之后，估值達(dá)到 80 億元，成為獨(dú)角獸公司。 明星投資機(jī)構(gòu)包括小米、高通、君聯(lián)資本等。 企查查數(shù)據(jù)顯示，君聯(lián)資本通過(guò)旗下 2 家公司持有縱目科技 8.75% 股份，小米集團(tuán)持股 4.73%，地方國(guó)資重慶兩江資本持股 1.6%。

長(zhǎng)光衛(wèi)星：東北「獨(dú)角獸」沖刺 IPO

2022 年 12 月 23 日，長(zhǎng)光衛(wèi)星在上交所披露了招股說(shuō)明書(shū)，擬于科創(chuàng)板上市，審核狀態(tài)顯示為「已受理」。 此次 IPO 長(zhǎng)光衛(wèi)星計(jì)劃募集資金 26.83 億元，將其中的 12.69 億元投入「吉林一號(hào)」星座建設(shè)的項(xiàng)目中，另外 10 億元用于償還銀行貸款。

公開(kāi)資料顯示，長(zhǎng)光衛(wèi)星成立于 2014 年，是我國(guó)第一家商業(yè)遙感衛(wèi)星公司。公司主要提供衛(wèi)星遙感信息服務(wù)和衛(wèi)星制造及相關(guān)服務(wù)。2015 年 10 月 7 日，長(zhǎng)光衛(wèi)星自主研發(fā)的「吉林一號(hào)」組星成功發(fā)射，開(kāi)創(chuàng)了我國(guó)商業(yè)衛(wèi)星應(yīng)用的先河，同時(shí)也創(chuàng)造了由一個(gè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)一箭成功發(fā)射四星的歷史。

融資方面，根據(jù) IT 桔子，長(zhǎng)光衛(wèi)星共完成 2 輪融資，于 2018 年、2020 年各獲一輪融資。 值得注意是在 2020 年的 Pre-IPO 融資中，引來(lái)深創(chuàng)投、經(jīng)緯創(chuàng)投、中金資本、中科創(chuàng)星、中科院創(chuàng)投、科大訊飛、吉林省政府引導(dǎo)基金等一眾資本參與，并獲得 24.64 億元巨額融資。

企查查數(shù)據(jù)顯示，深創(chuàng)投持有長(zhǎng)光衛(wèi)星 2.17% 股份，中金資本持股 1.45%，經(jīng)緯中國(guó)持股 1.16%

圓心科技：騰訊加持，融資超 70 億元，三次沖擊港交所

2022 年 4 月份圓心科技遞表港交所，并于 10 月再次更新招股說(shuō)明書(shū)，有望于 2023 年成功沖擊港交所。 事實(shí)上，早在 2021 年 6 月圓心科技首次沖擊港股，后因毛利率偏低、連續(xù)虧損等問(wèn)題飽受詬??； 2021 年 10 月圓心科技向港交所遞交 IPO 招股書(shū)，仍未能成功上市，此次為圓心科技第三次沖刺港交所。

圓心科技成立于 2015 年，是一家綜合醫(yī)療服務(wù)平臺(tái)，旗下?lián)碛忻钍只ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)院、瑞美醫(yī)藥、恒金堂藥房連鎖、圓心藥房連鎖、妙手醫(yī)生App、妙手藥品商城、醫(yī)院處方共享平臺(tái)等事業(yè)板塊。

上市前，圓心科技共計(jì)完成 9 輪融資，融資總額超 70 億元，投資方背景涵蓋醫(yī)療行業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資方和財(cái)務(wù)投資方，形成多元化的股東陣容。 其中，騰訊參與了圓心科技的 A 輪、B 輪、C 輪、E 輪和 F 輪融資，持股比例達(dá)到 19.55%，成為其在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療中的重點(diǎn)布局。 此外，紅杉資本中國(guó)也參與了圓心科技的 7 輪融資，合計(jì)持股比例達(dá) 15.74%。

標(biāo)簽： 吉利汽車(chē) 資本市場(chǎng) 數(shù)據(jù)顯示