11月24日，碧桂園(02007.HK)與工商銀行、中國銀行、郵儲銀行等三家銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，總共獲得超1500億元綜合授信支持。此舉一方面表明碧桂園經(jīng)營穩(wěn)健和良好的財(cái)務(wù)基本面受到監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可，企業(yè)融資層面迎來新一輪支持；同時(shí)也被視為各大銀行積極落實(shí)央行、銀保監(jiān)會等部門一系列支持政策和“金融16條”支持房地產(chǎn)的具體舉措。

(相關(guān)資料圖)

新增超1500億元授信額度

11月24日上午，碧桂園分別與郵儲銀行、工商銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，進(jìn)一步深化銀企合作，并獲得兩家銀行提供的綜合信貸支持。

其中，郵儲銀行將為碧桂園提供不超過500億元意向性授信額度，授信范圍包括但不限于房地產(chǎn)開發(fā)貸款、并購貸款、按揭業(yè)務(wù)、保函、保理、債券投資以及其它形式的資金融通等；以及為購買甲方及其控股、關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目公司開發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目房屋的業(yè)主提供按揭貸款授信。

工商銀行將向碧桂園及其控股的企業(yè)提供意向性授信額度支持，圍繞房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個(gè)人住房按揭貸款、房地產(chǎn)項(xiàng)目并購融資、租賃住房融資、保函置換預(yù)售監(jiān)管資金、債券承銷與投資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展全方位合作，滿足企業(yè)合理融資需求。

11月24日下午，碧桂園與中國銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，中國銀行將向碧桂園提供總額不超過600億元人民幣或等值主要外幣的意向性授信額度，為碧桂園集團(tuán)及下屬企業(yè)境內(nèi)外地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)及運(yùn)營所需資金提供固定資產(chǎn)貸款、并購貸款、貿(mào)易融資或其他形式授信支持。同時(shí)，雙方還將開展債券承銷與投資在內(nèi)的全面金融業(yè)務(wù)合作。

股債接連大幅反彈

受此消息影響，碧桂園24日盤中漲幅一度最高超過21%。自今年11月以來，碧桂園股價(jià)漲幅一度超過2倍，北向資金持有流通股比例從9月底的8.6%一路增持至當(dāng)前的23.29%，顯示出內(nèi)資對碧桂園的看好態(tài)度。

同日，多只碧桂園債券出現(xiàn)大漲，“21碧地03”漲超33%，“20碧地03”漲超32%，“19碧地02”漲超29%，“20碧地02”漲超27%，“20碧地04”漲超20%，“21碧地01”漲20%，以上六只債券均盤中臨時(shí)停牌。

當(dāng)天高盛上調(diào)碧桂園評級至中性，目標(biāo)價(jià)上調(diào)至3.2港元。此外，匯豐也上調(diào)碧桂園等多支內(nèi)房股目標(biāo)價(jià)與評級，并認(rèn)為當(dāng)前估值已超過之前的低點(diǎn)，這次反彈幅度將更加強(qiáng)勁。

中誠信國際認(rèn)為，金融16條出臺對房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道恢復(fù)具有正面影響，房地產(chǎn)行業(yè)政策環(huán)境進(jìn)一步回暖。“保融資”和“保交樓”為此次新政重點(diǎn)，通過鼓勵銀行對房地產(chǎn)合理信貸投放，支持開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資合理展期，階段性松綁包括貸款兩集中在內(nèi)的金融管理政策，放開信托渠道房地產(chǎn)投向限制等舉措，保障房地產(chǎn)間接融資穩(wěn)定；同時(shí)，該通知繼續(xù)支持優(yōu)質(zhì)房企發(fā)債，鼓勵困難房企主動溝通展期緩釋風(fēng)險(xiǎn)，支持債券發(fā)行人在境內(nèi)外市場回購債券，有助于房地產(chǎn)直融渠道恢復(fù)。

事實(shí)上，在本次獲得三大銀行綜合授信前，碧桂園已經(jīng)通過多項(xiàng)渠道開展了融資動作。自2021年下半年至今年8月底，碧桂園在境外資本市場幾乎停滯的狀態(tài)下，已發(fā)行可轉(zhuǎn)債折合33.68億元、配售新股折合24.1億元；境內(nèi)發(fā)行公司債及中票合計(jì)61億、供應(yīng)鏈ABS及ABN合計(jì)87億。

今年5月，碧桂園成為國內(nèi)首批發(fā)行附帶信用保護(hù)工具公司債的示范民營房企，成功發(fā)行5億元公司債。9月，碧桂園成功發(fā)行今年第一期中期票據(jù)人民幣15億元，由中債增投提供全額擔(dān)保，票面利率為3.2%，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)2.86倍，目前第二期中票發(fā)行正在推進(jìn)中。

今年10月，深交所已受理碧桂園一項(xiàng)ABS債券項(xiàng)目狀態(tài)更新為“已受理”，擬發(fā)行金額為20億元。今年11月中旬，碧桂園完成14.63億股新股份配售，籌得資金約38.7億港元。

銷售情況逐步修復(fù)

根據(jù)中指監(jiān)測數(shù)據(jù)，今年初至11月，全國已有超300省市優(yōu)化調(diào)整樓市政策超900次。政策密集托底之下，多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，年底房地產(chǎn)市場或?qū)⒁姷讖?fù)蘇，各線城市或?qū)⑤唲有迯?fù)，央國企、優(yōu)質(zhì)民企經(jīng)營將逐漸恢復(fù)穩(wěn)態(tài)。

在銷售方面，碧桂園今年前十個(gè)月累計(jì)實(shí)現(xiàn)權(quán)益合同銷售金額約3094.3億元。第三方機(jī)構(gòu)榜單上，碧桂園銷售額仍居首位，前十月全口徑銷售金額為4032.9億元。今年10月，碧桂園單月實(shí)現(xiàn)權(quán)益合同銷售金額約333.3億元，環(huán)比增加4.09%，已連續(xù)兩個(gè)月實(shí)現(xiàn)業(yè)績環(huán)比增長，銷售情況正逐步修復(fù)。

保交付方面，2022年1月至9月，碧桂園集團(tuán)連同其合營公司和聯(lián)營公司已在30個(gè)省、267座城市、910個(gè)區(qū)縣，累計(jì)合同交付共45萬套房屋，交付面積為5300萬㎡。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，碧桂園前三季度交付面積約占全國18%，今年第四季度碧桂園預(yù)計(jì)還將交付約28萬套房屋。

投資方面，碧桂園在各能級市場的均衡布局，有效對沖了局部地區(qū)疫情對銷售的階段性影響，同時(shí)豐富的可售資源可以應(yīng)勢快速調(diào)整推盤節(jié)奏、保證供貨需求。截至2022年6月30日，公司位于中國內(nèi)地的權(quán)益可售資源約1.22萬億元，另有潛在權(quán)益可售資源約2917億元，合計(jì)約1.51萬億元，可支撐未來的銷售需求。此外，碧桂園現(xiàn)有權(quán)益可售資源中，96%位于常住人口50萬以上的區(qū)域；77%位于人口流入?yún)^(qū)域；75%位于長三角、珠三角、環(huán)渤海、長江中游、成渝等五大都市圈，契合了國家重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略和人口流動趨勢。

標(biāo)簽： 授信額度 戰(zhàn)略合作協(xié)議 綜合授信