距離俄羅斯停止通過(guò)“北溪一號(hào)”向德國(guó)輸送天然氣已經(jīng)過(guò)去一個(gè)月。高企的能源價(jià)格沖擊下，這個(gè)歐盟第一經(jīng)濟(jì)大國(guó)的工業(yè)及經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)正在動(dòng)搖，民眾也即將迎來(lái)一個(gè)嚴(yán)酷的冬季。

(相關(guān)資料圖)

一時(shí)之間，關(guān)于德國(guó)民眾無(wú)力支付能源賬單、德國(guó)工業(yè)加速外流等內(nèi)容的報(bào)道迅速得到大量關(guān)注。不過(guò)，部分廣為流傳的言論至少與筆者身邊的現(xiàn)狀存在出入。

一、德國(guó)天然氣危機(jī)為何如此嚴(yán)重？

天然氣供應(yīng)來(lái)源過(guò)于依賴俄羅斯是德國(guó)能源危機(jī)的直接誘因。

俄烏沖突爆發(fā)之前俄羅斯天然氣已經(jīng)占到德國(guó)單日進(jìn)口量的37%，而在尚未受到能源漲價(jià)和俄烏形勢(shì)沖擊的2020年，俄羅斯天然氣更是占到德國(guó)全年天然氣使用量的55.2%。

2020年德國(guó)天然氣進(jìn)口主要來(lái)自俄羅斯(55.2%)、挪威(30.6%)和荷蘭(12.7%)，僅有不到1.6%的天然氣來(lái)自其他國(guó)家，其天然氣進(jìn)口結(jié)構(gòu)極其單一，包括中東、北非以及美國(guó)液化天然氣均不在德國(guó)進(jìn)口范圍內(nèi)。圖源：DW

德國(guó)能源政策的短視以及其地理位置也是造成天然氣危機(jī)的原因。一方面，位居歐洲大陸中央的德國(guó)天然氣管道網(wǎng)向西通過(guò)荷蘭之間與北海油氣田相連，向東通過(guò)亞馬爾管道與西西伯利亞大氣田連接，向北通過(guò)北溪1號(hào)和2號(hào)與俄羅斯本土直接連通。過(guò)于發(fā)達(dá)的管網(wǎng)和廉價(jià)的管道氣使得德國(guó)政府從未計(jì)劃修建液化天然氣再氣化設(shè)施，因此美國(guó)和中東的液化天然氣無(wú)法直接運(yùn)抵德國(guó)本土，而必須在波蘭或法國(guó)中轉(zhuǎn)。另一方面，德國(guó)南方阿爾卑斯山阻擋了該國(guó)管網(wǎng)與南歐網(wǎng)絡(luò)的整合，南歐較為富裕的液化天然氣再氣化設(shè)施也因此無(wú)法被德國(guó)使用。

德國(guó)的天然氣管道直接鏈接至北海油氣田和西西伯利亞油氣田，但往南并沒(méi)有管道通過(guò)阿爾卑斯山，故無(wú)法使用東地中海和北非的資源。圖源：RND

二、德國(guó)今年冬天缺少天然氣嗎？

缺少。

準(zhǔn)確地說(shuō)，在天然氣存量上德國(guó)已經(jīng)存儲(chǔ)了超額的庫(kù)存，但在流量上單日天然氣進(jìn)口仍低于“北溪1號(hào)”天然氣管道斷氣之前水平。

根據(jù)德國(guó)網(wǎng)絡(luò)署的數(shù)據(jù)，截至10月7日的天然氣庫(kù)存水平已經(jīng)超過(guò)92%，遠(yuǎn)高于去年同期約70%的庫(kù)存量，也已超額完成了柏林政府制定的10月1日之前儲(chǔ)氣85%的目標(biāo)。按網(wǎng)絡(luò)署的計(jì)算，目前庫(kù)存足以確保德國(guó)在一切天然氣進(jìn)口皆中斷的情況下覆蓋近三個(gè)月的用氣需求，按過(guò)往取暖季的消耗計(jì)算，目前的儲(chǔ)氣量足以確保至明年2月末的需求。

考慮到德國(guó)已經(jīng)加大了從挪威、荷蘭和美國(guó)的進(jìn)口量，并已與卡塔爾和沙特阿拉伯簽訂了今年12月起生效的新供氣協(xié)議，加上已與德國(guó)簽訂能源互助協(xié)議的法國(guó)天然氣儲(chǔ)氣量已達(dá)100%，德國(guó)今冬不存在實(shí)際的缺氣或天然氣配給供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

德國(guó)天然氣庫(kù)存水平已經(jīng)超過(guò)90%。圖源：德國(guó)網(wǎng)絡(luò)署

不過(guò)德國(guó)的天然氣供應(yīng)在中長(zhǎng)期角度仍捉襟見(jiàn)肘。德國(guó)此前的單日天然氣進(jìn)口量始終維持在4700GWh左右，其中近1700GWh來(lái)自俄羅斯。雖然挪威已將對(duì)德天然氣出口量從之前的1100GWh提升至1800GWh水平，但短期內(nèi)仍無(wú)法補(bǔ)上俄羅斯的巨大缺口。目前德國(guó)單日天然氣進(jìn)口量穩(wěn)定在3200GWh區(qū)間，與能源危機(jī)之前相比仍有1500GWh的巨大缺口。

德國(guó)日天然氣進(jìn)口量仍無(wú)法恢復(fù)至北溪1號(hào)斷氣之前的水平。圖源：德國(guó)網(wǎng)絡(luò)署

三、德國(guó)居民會(huì)面臨斷氣嗎？

不會(huì)。

目前德國(guó)的天然氣庫(kù)存水平已經(jīng)足以確保冬季的用氣需求。根據(jù)今年3月30日啟動(dòng)的德國(guó)天然氣預(yù)警制度，在天然氣極度缺乏的情況下德國(guó)政府將分級(jí)啟動(dòng)倡導(dǎo)節(jié)約用氣、工業(yè)用戶天然氣配給制等逐級(jí)加碼的措施以確保居民用氣不受影響。

德國(guó)2022年月度天然氣使用量，橙色為居民部門，藍(lán)色為工業(yè)部門。圖源：德國(guó)網(wǎng)絡(luò)署

四、德國(guó)居民將無(wú)法支付天然氣賬單嗎？

視具體情況而定，但將有大量家庭勢(shì)必需動(dòng)用積蓄。

被財(cái)經(jīng)類媒體視為歐洲天然氣風(fēng)向標(biāo)的荷蘭TTF基準(zhǔn)天然氣期貨合約價(jià)格并不直接反應(yīng)在居民能源訂單上。根據(jù)供暖合同、住房性質(zhì)、房屋隔熱程度的不同，各個(gè)家庭能否支付天然氣賬單難以籠統(tǒng)概述。

根據(jù)德國(guó)統(tǒng)計(jì)公司Statista的數(shù)據(jù)，德國(guó)2021年全年每個(gè)家庭平均天然氣賬單為1734歐元，而同期家庭稅后平均收入為49200歐元。若僅考慮天然氣費(fèi)用與稅后收入占比，德國(guó)家庭幾乎均能夠負(fù)擔(dān)天然氣賬單。但實(shí)際考慮到德國(guó)居民用天然氣價(jià)格已經(jīng)從2021年下半年的6.83歐分/kWh暴漲至如今的21.75歐分/kWh，德國(guó)家庭今年的天然氣費(fèi)用均值最高可能超過(guò)5000歐元。對(duì)于缺乏儲(chǔ)蓄意識(shí)的德國(guó)居民而言，超過(guò)3000歐元的一次性支付并非小數(shù)目。

此外，天然氣費(fèi)用暴漲還將進(jìn)一步拉大貧富差距。

一方面，對(duì)于能夠負(fù)擔(dān)得起自有住房的相對(duì)富裕群體而言，暖氣費(fèi)用通常以物業(yè)年費(fèi)(Hausgeld)的形式支付，該年費(fèi)將在每年召開(kāi)業(yè)主大會(huì)之后進(jìn)行上調(diào)，也意味著該類住戶擁有近一年時(shí)間的緩沖期；而不得不居住在租房公司的相對(duì)貧困群體，其房租通常直接與通脹率直接錨定，租房公司亦有權(quán)在三個(gè)月內(nèi)上調(diào)含暖氣租金(Warmmiete)以對(duì)沖成本，這也意味著貧困群體僅有三個(gè)月的緩沖期。

另一方面，慕尼黑隔熱研究所FIW的最新數(shù)據(jù)表明，房屋的隔熱性能和新舊程度對(duì)天然氣開(kāi)支影響巨大。以90平方米的公寓住宅為例，2010年代之后新建的環(huán)保建筑因擁有最佳隔熱性能，其年天然氣消耗量?jī)H需2600kWh，至于修建于1950年代戰(zhàn)后復(fù)興期的工人住宅，因彼時(shí)并未考慮隔熱性能，該類同面積住宅的年天然氣消耗量需要18750kWh.

五、德國(guó)的天然氣危機(jī)為何會(huì)演變成電力危機(jī)？

德國(guó)天然氣的近四分之一用于天然氣發(fā)電，2022年一季度天然氣電廠占全德總發(fā)電量的10.3%。此外，德國(guó)乃至整個(gè)歐盟的電力市場(chǎng)使用邊際定價(jià)法，即以最后接入電網(wǎng)的發(fā)電渠道決定電力價(jià)格。由于天然氣電廠長(zhǎng)期充當(dāng)平衡可再生能源的調(diào)峰電廠被最后接入電網(wǎng)，因此德國(guó)的電力價(jià)格與天然氣價(jià)格始終存在強(qiáng)耦合。

德國(guó)2022年一季度能源結(jié)構(gòu)。順時(shí)針按比例從大至小分別為海上風(fēng)電、褐煤、硬煤、天然氣、生物質(zhì)發(fā)電、光伏、核能、陸上風(fēng)電、其他、水電。圖源：Smard

六、德國(guó)電價(jià)是否在大幅上漲？

上漲幅度有限。

天然氣電廠成本的暴漲導(dǎo)致天然氣價(jià)格迅速傳遞至電力市場(chǎng)。歐洲電力現(xiàn)貨市場(chǎng)EPEX今年的價(jià)格已經(jīng)遠(yuǎn)高于去年同期水平，尤其是今年8月電力市場(chǎng)價(jià)格一度暴漲至580歐/MWh的天價(jià)，與荷蘭TTF基準(zhǔn)天然氣期貨價(jià)格同期創(chuàng)下峰值的走勢(shì)完全一致。

2021年和2022年歐洲電力市場(chǎng)EPEX現(xiàn)價(jià)(歐元/MWh)。圖源：strom report

荷蘭TTF基準(zhǔn)天然氣期貨價(jià)格(8月與電價(jià)走勢(shì)吻合，同時(shí)期創(chuàng)下歷史新高)

七、德國(guó)居民是否已無(wú)力支付電費(fèi)賬單？

答案是否定的。相對(duì)于天然氣賬單，居民電力價(jià)格漲幅較為有限。

根據(jù)德國(guó)經(jīng)濟(jì)部的數(shù)據(jù)，德國(guó)的平價(jià)電價(jià)從去年的31.89歐分/度上漲至如今的34.6歐分/度。過(guò)去十年內(nèi)，德國(guó)家庭用戶的年平均總電費(fèi)為1700歐元，預(yù)計(jì)將實(shí)際增長(zhǎng)超10%(約200歐元)，僅相當(dāng)于德國(guó)月最低工資的七分之一水平。

德國(guó)歷年居民電費(fèi)價(jià)格。圖源：福布斯

不過(guò)，居民電價(jià)的漲幅也與具體城市和電力供應(yīng)商有關(guān)。例如筆者居住的法蘭克福市區(qū)電價(jià)至今仍保持在28歐分/度，而筆者居住的另一套位于山區(qū)的住宅電價(jià)已經(jīng)跳漲至61歐分/度。

八、德國(guó)居民在搶購(gòu)柴火過(guò)冬？

是。德國(guó)居民每年均購(gòu)買柴火過(guò)冬。

根據(jù)哥廷根大學(xué)的一份報(bào)告顯示，兩德統(tǒng)一之后德國(guó)每年取暖用木材(Brennholz)年使用量維持在1億立方米水平，另對(duì)外出口1億立方米取暖木材，相當(dāng)于德國(guó)人均年取暖用木材量達(dá)2.4立方米。

德國(guó)1991年至2015年取暖用木材使用量，藍(lán)色為德國(guó)自用量，紅色為出口量。(單位百萬(wàn)立方米)圖源：哥廷根大學(xué)

九、德國(guó)居民在瘋狂搶購(gòu)電熱毯?jiǎn)幔?/strong>

沒(méi)有。德國(guó)人并沒(méi)有使用電熱毯的習(xí)慣。

在德國(guó)能夠擠上銷量榜的電熱毯為德國(guó)本土的Beurer品牌、美國(guó)的Dr. Watson品牌和中國(guó)的殼品牌Medisana.在筆者走訪的所有德國(guó)連鎖超市之中，除了本土的Beurer品牌之外并未有任何電熱毯銷售。

十、德國(guó)制造業(yè)受到能源危機(jī)沖擊幾何？

影響較大。

根據(jù)德國(guó)網(wǎng)絡(luò)署的數(shù)據(jù)顯示，天然氣預(yù)警機(jī)制是以犧牲工業(yè)的方式確保居民用氣，其中工業(yè)部門的用氣量在2022年每個(gè)月均少于2021年同期水平。

德國(guó)天然氣每月平均日使用量。藍(lán)色為2021年，橙色為2022年。圖源：德國(guó)網(wǎng)絡(luò)署

根據(jù)德國(guó)統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，今年3月至5月德國(guó)的工業(yè)產(chǎn)值分別同比下跌3.1%、2.5%、1.5%，此后工業(yè)部門逐步復(fù)蘇至7月的同比下跌0.8%和8月的同比上漲2.1%。不過(guò)，8月能源密集型產(chǎn)值仍同比下跌2.1%，但已較今年2月至5月平均5.4%的同比跌幅有所收窄。相較于掙扎在衰退邊緣的工業(yè)產(chǎn)值，德國(guó)工業(yè)訂單數(shù)量出現(xiàn)了大幅下降。今年7月的工業(yè)訂單數(shù)量同比減少11%，8月的訂單數(shù)量初值仍同比減少4.1%。

德國(guó)商業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jrg Krmer表示，一切經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均指向德國(guó)經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)衰退。德意志銀行預(yù)計(jì)，德國(guó)今年全年工業(yè)產(chǎn)值將縮水2.5%，明年可能將進(jìn)一步縮水5%。